Jedną z opłat, które pobierają towarzystwa funduszy inwestycyjnych jest opłata manipulacyjna, czasami zwana także dystrybucyjną. Jest to prowizja pobierana przy zakupie (a czasami także przy odsprzedaży) jednostek uczestnictwa w funduszu. Ustalana jest zazwyczaj jako procent od inwestowanej (albo uzyskiwane z odsprzedaży) kwoty. Często wysokość opłaty różni się w zależności od rodzaju funduszu, jego polityki zarządzania i instrumentów, w które inwestuje. Opłata dystrybucyjna może w skrajnych przypadkach sięgać nawet kilku procent.
Wyobraźmy sobie przykładową inwestycję w wysokości 100 zł w fundusz, którego zarządzający pobiera 5% prowizji za sprzedaż nam jednostek. Oznacza to, że realnie zainwestujemy w fundusz tylko 95 zł. Już w pierwszym dniu inwestycji notujemy więc wirtualną stratę 5%. Żeby więc wyjść na zero - to znaczy aby wartość naszej inwestycji wynosiła na powrót 100 zł - wartość jednostki uczestnictwa w funduszu musi się zwiększyć o ok. 5.26% (5,26% * 95 zł + 95 zł = 100 zł). To dosyć sporo. Najlepsze lokaty bankowe nie są w stanie dać takiego wzrostu w skali roku. Pamiętamy przy tym, że fundusz inwestycyjny może nam równie dobrze jak zysk, przynieść stratę. Wtedy tracimy jeszcze więcej i może się zdarzyć, że nigdy nie odrobimy poniesionych strat. Na dodatek niektóre towarzystwa pobierają także kolejną prowizję za odkupienie jednostek!
Paradoksalne jest, że opłaty dystrybucyjne najczęściej pojawiają się w bankach sprzedających fundusze i bezpośrednio w towarzystwach funduszy inwestycyjnych! Jest to zdecydowanie mało logiczne, gdyż mogłoby się wydawać, że to właśnie przy zakupie bezpośrednio w towarzystwie inwestycyjnym powinniśmy dokonać zakupu na najkorzystniejszych warunkach.
Okazuje się jednak, że istnieją pośrednicy, którzy nie pobierają żadnych opłat za zakup, odkupienie, a czasami nawet za konwersję pomiędzy różnymi funduszami. W takim przypadku jako inwestorzy ponosimy tylko koszty zarządzania funduszem, które zazwyczaj są uwzględnione w wycenie jednostki. Gdzie szukać funduszy inwestycyjnych bez prowizji?
Jednym z najpopularniejszych dystrybutorów jednostek uczestnictwa w funduszach, który nie pobiera prowizji jest mBank i jego Supermarket Funduszy Inwestycyjnych - www.mbank.pl. Oprócz tego darmowych funduszy możemy szukać w Bossafund - www.bossafund.pl. W pierwszej kolejności jednak spytajmy we własnym banku czy pobiera prowizję za skorzystanie z funduszy. Być może nie musimy daleko szukać...
Zwykle bez prowizyjny zakup dotyczy tylko kanałów samoobsługowych - to znaczy, ze zakup przez Internet jest bezpłatny, ale już osobisty w placówce lub przez telefon - nie. Każdorazowo przed zakupem funduszu należy zapoznać się z jego prospektem informacyjnym, który zawiera najważniejsze informacje dla inwestora, także te o prowizjach i kosztach. Należy też znać tabelę opłat i prowizji dystrybutora, na którego się zdecydowaliśmy.
Fot.
Brak komentarzy:
Prześlij komentarz